Chiffre d'affaires
Tout ce que vous avez facturé sur l'exercice, hors taxes. C'est la première ligne du compte de résultat et la plus commentée — alors qu'elle ne dit rien, à elle seule, de ce que vous gagnez.
Produit d'exploitation. Facturé, pas encaissé : ce qui dort chez vos clients y figure aussi.
Ce que cette ligne contient
Les produits revendus en l'état, sans transformation.
Ce que vous avez fabriqué puis vendu.
Prestations, maintenance, abonnements, main-d'œuvre facturée.
Comment l'interpréter
Bon signe — à condition que la marge suive. Une croissance à marge qui s'effrite se paie deux fois : en trésorerie d'abord, en rentabilité ensuite.
Perte de clients, de prix, ou exercice plus court. La cause change tout : dites-la avant qu'on vous la demande.
Impact sur le bilan et la trésorerie
Le point de départ de toute la cascade, rien de plus.
Aucun lien direct : un chiffre d'affaires facturé et non encaissé ne paie aucune facture.
Il gonfle les créances clients, donc le besoin en fonds de roulement.
L'œil du banquier
Il le regarde en premier et s'y arrête rarement. Ce qui l'intéresse, c'est la marge qu'il dégage et sa régularité sur trois exercices. Une forte croissance sans trésorerie en face l'inquiète plus qu'elle ne le rassure : elle consomme du cash avant d'en produire.
C'est le chiffre dont tout le monde parle et celui qui renseigne le moins. Un analyste l'utilise surtout comme dénominateur.
Lire l'articleQuelles sont les autres pages importantes d'un bilan ?
Votre liasse fiscale, tableau par tableau : ce que contient chaque page, et celles que votre banquier scrute en premier.
Où est allé l'argent : immobilisations, stocks, créances, trésorerie. En trois colonnes : brut, amortissements, net.
D'où vient l'argent : capitaux propres, provisions, dettes financières et d'exploitation.
Le film de l'année : produits et charges d'exploitation, jusqu'au résultat d'exploitation.
Le financier, l'exceptionnel, la participation des salariés et l'impôt : jusqu'au résultat net.
Tous les mouvements d'investissement de l'année : acquisitions, cessions, virements, poste par poste. Pourquoi le banquier le scrute : il y voit si vous renouvelez votre outil de travail ou si vous vivez sur vos acquis, et ce qu'il pourrait prendre en garantie.
L'usure comptable de vos immobilisations : dotations de l'année et cumuls, mode linéaire ou dégressif.
Les risques provisionnés : dotations et reprises de l'exercice, nature par nature.
Qui vous doit quoi, ce que vous devez, et surtout à quelle échéance : à moins d'un an, de 1 à 5 ans, au-delà. Pourquoi c'est capital : c'est ici que le banquier lit votre mur de dette à court terme et la vraie liquidité de vos créances. Le tableau le plus parlant de toute la liasse pour un prêteur.
Le passage du résultat comptable au résultat imposable : réintégrations et déductions fiscales.
Vos pertes passées reportables : celles qui viendront réduire les impôts des années suivantes.
Ce que vous avez fait du bénéfice : réserves, dividendes, report à nouveau. Et des pépites cachées : engagements de crédit-bail, sous-traitance, loyers, rémunérations d'intermédiaires. Pourquoi le banquier adore : les dividendes prélevés et le crédit-bail absent du bilan sont ici, noir sur blanc.
Le détail fiscal des cessions d'actifs : gains, pertes, et leurs régimes d'imposition.
La richesse réellement créée par l'entreprise sur l'exercice (elle sert de base à la CVAE). Pourquoi ça compte : c'est d'elle que découlent l'EBE et votre capacité à payer les salaires, l'État… et les échéances de la banque. Un analyste la compare toujours à celle de votre secteur.
Qui détient l'entreprise : la liste des associés et la répartition des parts.
Vos participations dans d'autres sociétés : périmètre du groupe éventuel.
★ Les tableaux que votre banquier regarde en premier. Numérotation officielle des tableaux de la liasse fiscale (imprimés 2050 et suivants), dans la section « imprimés fiscaux » de votre plaquette.
Toutes les lignes, expliquées simplement
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