Réserves et report à nouveau
Les bénéfices des années passées que les associés ont laissés dans l'entreprise au lieu de les distribuer. C'est l'autofinancement accumulé, la preuve que la boîte sait garder ce qu'elle gagne.
Fonds propres, certains bloqués par la loi (réserve légale), d'autres libres.
Ce que cette ligne contient
Obligatoire : 5 % du bénéfice chaque année, jusqu'à 10 % du capital.
Prévues par les statuts pour des usages précis.
Imposées par des dispositions fiscales : des réserves « techniques ».
Les réserves libres, mobilisables sur décision des associés.
Les bénéfices (ou pertes) en attente d'affectation. Négatif = pertes passées non apurées.
Comment l'interpréter
Politique prudente : les bénéfices restent dans l'entreprise. Le signal préféré des financeurs.
Distribution de dividendes ou absorption de pertes. Une distribution massive avant une demande de crédit fait très mauvais effet.
Impact sur le bilan et la trésorerie
Renforce les capitaux propres, année après année.
Neutre : c'est une affectation comptable.
Aucune : le cash a déjà été comptabilisé au moment du résultat.
L'œil du banquier
Plus les réserves sont élevées, plus l'entreprise peut investir sans dette : c'est l'indicateur majeur de la politique financière. Un report à nouveau négatif, lui, appellera toujours une explication.
Quelles sont les autres pages importantes d'un bilan ?
Votre liasse fiscale, tableau par tableau : ce que contient chaque page, et celles que votre banquier scrute en premier.
Où est allé l'argent : immobilisations, stocks, créances, trésorerie. En trois colonnes : brut, amortissements, net.
D'où vient l'argent : capitaux propres, provisions, dettes financières et d'exploitation.
Le film de l'année : produits et charges d'exploitation, jusqu'au résultat d'exploitation.
Le financier, l'exceptionnel, la participation des salariés et l'impôt : jusqu'au résultat net.
Tous les mouvements d'investissement de l'année : acquisitions, cessions, virements, poste par poste. Pourquoi le banquier le scrute : il y voit si vous renouvelez votre outil de travail ou si vous vivez sur vos acquis, et ce qu'il pourrait prendre en garantie.
L'usure comptable de vos immobilisations : dotations de l'année et cumuls, mode linéaire ou dégressif.
Les risques provisionnés : dotations et reprises de l'exercice, nature par nature.
Qui vous doit quoi, ce que vous devez, et surtout à quelle échéance : à moins d'un an, de 1 à 5 ans, au-delà. Pourquoi c'est capital : c'est ici que le banquier lit votre mur de dette à court terme et la vraie liquidité de vos créances. Le tableau le plus parlant de toute la liasse pour un prêteur.
Le passage du résultat comptable au résultat imposable : réintégrations et déductions fiscales.
Vos pertes passées reportables : celles qui viendront réduire les impôts des années suivantes.
Ce que vous avez fait du bénéfice : réserves, dividendes, report à nouveau. Et des pépites cachées : engagements de crédit-bail, sous-traitance, loyers, rémunérations d'intermédiaires. Pourquoi le banquier adore : les dividendes prélevés et le crédit-bail absent du bilan sont ici, noir sur blanc.
Le détail fiscal des cessions d'actifs : gains, pertes, et leurs régimes d'imposition.
La richesse réellement créée par l'entreprise sur l'exercice (elle sert de base à la CVAE). Pourquoi ça compte : c'est d'elle que découlent l'EBE et votre capacité à payer les salaires, l'État… et les échéances de la banque. Un analyste la compare toujours à celle de votre secteur.
Qui détient l'entreprise : la liste des associés et la répartition des parts.
Vos participations dans d'autres sociétés : périmètre du groupe éventuel.
★ Les tableaux que votre banquier regarde en premier. Numérotation officielle des tableaux de la liasse fiscale (imprimés 2050 et suivants), dans la section « imprimés fiscaux » de votre plaquette.
Toutes les lignes, expliquées simplement
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