BFR hors exploitation
Autres créances − dettes fiscales et sociales − autres dettes
Le reste du BFR : fiscal, social, divers. S'il est important, il mérite une explication en rendez-vous.
Un exemple chiffré
Autres créances 15 000 € − dettes fiscales et sociales 85 000 € − autres dettes 40 000 €
= − 110 000 €
Négatif, donc favorable à la trésorerie : l'État et les organismes sociaux vous font crédit à court terme. Un montant très négatif mérite cependant une explication — un financeur y lit parfois un délai de paiement obtenu de l'URSSAF.
Ce qu'il apporte
- Il isole les anomalies : un report de charges sociales, un crédit de TVA important, une créance inhabituelle.
- Il évite d'attribuer au métier un besoin qui vient d'ailleurs.
Ce qu'il ne voit pas
- Il est erratique d'une année sur l'autre et se prête mal au suivi.
- Un montant élevé appelle une explication : un financeur y lit souvent un délai de paiement obtenu de l'URSSAF.
Comment le faire bouger
- Vérifier l'origine du montant avant de s'en réjouir : un report de charges n'est pas une ressource durable.
- L'isoler du besoin d'exploitation pour ne pas attribuer au métier ce qui vient d'ailleurs.
Dettes fiscales, créances diverses, comptes d'associés. Ce bloc ne relève pas du cycle commercial, et il peut peser plus lourd que lui.
Lire l'articleLes critères additionnels
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À quoi ça sert : Parler le même langage que votre banquier, et comprendre son analyse.
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