Ratio d'autonomie financière
(Capitaux propres + quasi-fonds propres) ÷ Total du bilan × 100
La part de l'entreprise financée par l'argent des associés : capital, mais aussi comptes courants d'associés et obligations convertibles (les « quasi-fonds propres »). Au-dessus de 25-30 % : votre bilan rassure.
Un exemple chiffré
Capitaux propres 210 000 € + comptes courants bloqués 40 000 € = 250 000 €, rapportés à un total de bilan de 735 000 € : 250 000 ÷ 735 000 × 100
= 34 %
Au-dessus du repère des 25-30 %, le bilan tient debout par ses propres moyens. Un tiers de l'entreprise est financé par ses associés, les deux autres tiers par ses dettes et ses fournisseurs.
Ce qu'il apporte
- Il se lit sur deux lignes du bilan : aucun retraitement, aucune donnée que vous n'auriez pas.
- C'est le premier chiffre que regarde un analyste : il dit en une seconde qui finance l'entreprise.
- Il ne dépend pas du résultat de l'année : une mauvaise année ne l'effondre pas d'un coup.
Ce qu'il ne voit pas
- Il compte les comptes courants d'associés comme des fonds propres, alors qu'ils peuvent être retirés — vérifiez qu'ils sont bloqués par convention.
- Un bilan gonflé par des actifs surévalués fait monter le ratio sans que l'entreprise soit plus solide.
- Il ignore totalement la rentabilité : une entreprise très autonome peut perdre de l'argent tous les ans.
Comment le faire bouger
- Faire signer une convention de blocage des comptes courants : la banque les compte alors en quasi-fonds propres, sans qu'un euro change de main.
- Mettre le bénéfice en réserve au lieu de le distribuer.
- Alléger l'actif de ce qui ne sert pas l'exploitation : un actif plus petit relève mécaniquement le ratio.
C'est le premier chiffre que regarde un analyste crédit, avant même votre rentabilité. Il répond à une question simple : qui a payé ce que vous possédez, vous ou vos créanciers ?
Lire l'articleL'autonomie financière
L'autonomie financière mesure la part de l'entreprise qui vous appartient vraiment, par rapport à ce qui est financé par la dette.
À quoi ça sert : Montrer votre indépendance vis-à-vis des banques : plus elle est élevée, plus vous négociez en position de force.
Les autres ratios de cette famille
Et chez vous, il vaut combien ?
Déposez vos deux derniers bilans : ce ratio est calculé sur vos chiffres, comparé à votre secteur et expliqué en français simple, avec les autres.
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