Endettement total
Emprunts bancaires + dettes financières diverses + dettes de crédit-bail
Votre dette financière totale, crédit-bail compris : c'est ce chiffre que le banquier met en face de votre EBITDA pour juger si vous pouvez emprunter plus.
Un exemple chiffré
Emprunts bancaires 200 000 € + dettes financières diverses 10 000 € + encours de crédit-bail restant dû 40 000 €
= 250 000 €
Le crédit-bail doit être réintégré, sinon deux entreprises identiques paraissent inégalement endettées selon qu'elles ont acheté ou loué leur matériel. C'est ce montant que le banquier met en face de l'EBITDA.
Ce qu'il apporte
- Il réintègre le crédit-bail, qui n'apparaît pas au passif du bilan : sans ce retraitement, deux entreprises identiques semblent inégalement endettées selon qu'elles ont acheté ou loué.
- C'est le point de départ de tous les ratios de levier.
Ce qu'il ne voit pas
- C'est un montant, pas un ratio : 800 000 € de dette ne veulent rien dire sans le résultat en face.
- Les engagements hors bilan (cautions, garanties données) n'y figurent pas.
Comment le faire bouger
- Rembourser par anticipation, en vérifiant d'abord les indemnités prévues au contrat.
- Ne pas multiplier les petits financements : chaque ligne alourdit le total et complique la lecture du dossier.
- Vérifier que les engagements hors bilan — cautions, garanties données — sont connus : ils ne figurent pas ici mais pèsent dans l'analyse.
La question n'est jamais « combien je dois », mais « combien je peux rembourser ». Deux entreprises avec la même dette n'ont pas du tout la même marge de manœuvre.
Lire l'articleL'autonomie financière
L'autonomie financière mesure la part de l'entreprise qui vous appartient vraiment, par rapport à ce qui est financé par la dette.
À quoi ça sert : Montrer votre indépendance vis-à-vis des banques : plus elle est élevée, plus vous négociez en position de force.
Les autres ratios de cette famille
Et chez vous, il vaut combien ?
Déposez vos deux derniers bilans : ce ratio est calculé sur vos chiffres, comparé à votre secteur et expliqué en français simple, avec les autres.
Analyser mon bilan gratuitement