Couverture du service de la dette
EBITDA ÷ Dettes financières à moins d'un an
Votre activité de l'année couvre-t-elle les remboursements de l'année ? Sous 1, vous remboursez plus que vous ne générez : danger.
Un exemple chiffré
EBITDA 108 000 € rapporté aux dettes financières à moins d'un an de 60 000 € : 108 000 ÷ 60 000
= 1,8
L'activité de l'année couvre 1,8 fois les remboursements de l'année. Sous 1, l'entreprise rembourse plus qu'elle ne génère : l'échéancier est intenable en l'état, et il faut rallonger avant que la trésorerie ne lâche.
Ce qu'il apporte
- Il corrige le défaut du précédent en intégrant le capital à rembourser.
- Sous 1, le diagnostic est immédiat et sans appel : l'échéancier est intenable en l'état.
Ce qu'il ne voit pas
- La part à moins d'un an se lit mal dans une liasse abrégée : le chiffre est souvent approximatif.
- Il ne tient pas compte des nouveaux financements qui vont remplacer les anciens.
Comment le faire bouger
- Allonger la durée des crédits : c'est le levier le plus direct sur l'annuité.
- Demander un différé de remboursement du capital le temps d'un investissement qui monte en charge.
- Regrouper plusieurs crédits si les échéances s'empilent sur les mêmes mois.
C'est le test le plus proche de la réalité d'un compte bancaire : ce que vous dégagez face à ce que vous devez sortir dans les douze mois.
Lire l'articleLa solvabilité
La solvabilité répond à une question simple : votre activité génère-t-elle assez pour faire face à votre dette, aujourd'hui et demain ?
À quoi ça sert : C'est LE critère que la banque regarde en premier avant de prêter.
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Et chez vous, il vaut combien ?
Déposez vos deux derniers bilans : ce ratio est calculé sur vos chiffres, comparé à votre secteur et expliqué en français simple, avec les autres.
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