Ratio de couverture des intérêts
EBITDA ÷ Intérêts et charges assimilées
Combien de fois votre activité paie ses intérêts d'emprunt. Au-dessus de 3-4 : à l'aise. En dessous, la dette pèse trop lourd.
Un exemple chiffré
EBITDA 108 000 € rapporté aux intérêts et charges assimilées de 12 000 € : 108 000 ÷ 12 000
= 9 fois
L'activité paie neuf fois ses intérêts. Au-dessus de 3 à 4, l'entreprise est à l'aise ; en dessous, la dette pèse trop lourd sur l'exploitation.
Ce qu'il apporte
- Il mesure le poids réel de la dette aujourd'hui, pas son montant théorique.
- Il réagit vite à une hausse des taux : c'est l'indicateur à suivre quand on emprunte à taux variable.
Ce qu'il ne voit pas
- Il ne regarde que les intérêts, pas le capital remboursé — or c'est le capital qui vide la trésorerie.
- Une entreprise peu endettée affiche un ratio énorme qui n'apprend rien.
Comment le faire bouger
- Renégocier le taux, surtout sur un financement ancien souscrit à un niveau plus élevé.
- Surveiller ce ratio à chaque mouvement des taux directeurs si une partie de la dette est à taux variable.
- Ne pas s'y fier seul : il ignore le capital remboursé, qui est pourtant ce qui vide la trésorerie.
Combien de fois votre résultat couvre-t-il vos intérêts ? Sous trois fois, la conversation avec votre banque change de nature.
Lire l'articleLa solvabilité
La solvabilité répond à une question simple : votre activité génère-t-elle assez pour faire face à votre dette, aujourd'hui et demain ?
À quoi ça sert : C'est LE critère que la banque regarde en premier avant de prêter.
Les autres ratios de cette famille
Et chez vous, il vaut combien ?
Déposez vos deux derniers bilans : ce ratio est calculé sur vos chiffres, comparé à votre secteur et expliqué en français simple, avec les autres.
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