Capacité de remboursement brut (levier brut)
Dette financière totale (crédit-bail inclus) ÷ EBITDA
En combien d'années d'EBITDA vous pourriez rembourser toute votre dette. Moins de 3-4 ans : les banques suivent. Au-delà de 5 : ça bloque.
Un exemple chiffré
Dette financière totale 250 000 €, crédit-bail inclus, rapportée à un EBITDA de 108 000 € : 250 000 ÷ 108 000
= 2,3 années
Il faudrait 2,3 années d'EBITDA pour rembourser toute la dette. Sous 3 à 4 ans, les banques suivent ; au-delà de 5, le dossier bloque. Ici, il reste de la place pour emprunter.
Ce qu'il apporte
- C'est le ratio qui décide le plus souvent d'un accord : un seul chiffre, un seuil connu de tous.
- Il s'exprime en années, une unité que n'importe quel dirigeant comprend sans explication.
Ce qu'il ne voit pas
- Il ignore la trésorerie : une entreprise qui a le cash pour rembourser y paraît endettée.
- L'EBITDA d'une seule année peut être exceptionnel, à la hausse comme à la baisse — un levier se juge sur trois exercices.
- Avec un EBITDA négatif, il ne se calcule pas, et l'absence de chiffre est elle-même une réponse.
Comment le faire bouger
- Augmenter l'EBITDA : c'est le dénominateur, et c'est lui qui a le plus d'effet.
- Rembourser par anticipation avec la trésorerie excédentaire.
- Présenter le levier net, trésorerie déduite, s'il est plus favorable — en disant lequel on cite.
C'est le ratio le plus utilisé en comité de crédit, parce qu'il répond en un chiffre à la seule question qui compte : pouvez-vous rembourser ?
Lire l'articleLa solvabilité
La solvabilité répond à une question simple : votre activité génère-t-elle assez pour faire face à votre dette, aujourd'hui et demain ?
À quoi ça sert : C'est LE critère que la banque regarde en premier avant de prêter.
Les autres ratios de cette famille
Et chez vous, il vaut combien ?
Déposez vos deux derniers bilans : ce ratio est calculé sur vos chiffres, comparé à votre secteur et expliqué en français simple, avec les autres.
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