Ratio de liquidité immédiate
(Trésorerie + Placements) ÷ Dettes à moins d'un an
Ce que vous pouvez payer tout de suite, avec le cash en caisse uniquement. Le test le plus sévère.
Un exemple chiffré
(Trésorerie 45 000 € + placements 0 €) rapportés aux dettes à moins d'un an de 335 000 € : 45 000 ÷ 335 000
= 0,13
Avec le seul cash en caisse, 13 % des échéances à un an sont couvertes. C'est le test le plus sévère, et presque aucune entreprise saine ne le passe : il se lit comme une alerte seulement s'il s'effondre d'une année sur l'autre.
Ce qu'il apporte
- C'est le test de résistance : il ne compte que l'argent déjà là, sans pari sur un encaissement futur.
- Il est impossible à embellir : le solde bancaire est le solde bancaire.
Ce qu'il ne voit pas
- Il est sévère au point d'être souvent alarmant à tort : presque aucune entreprise saine ne détient le cash de toutes ses dettes à un an.
- Il ignore les lignes de crédit disponibles, qui sont pourtant de la liquidité mobilisable.
Comment le faire bouger
- Négocier une ligne de trésorerie confirmée : elle n'apparaît pas dans ce ratio mais change tout en cas de coup dur.
- Lisser les échéances pour éviter que plusieurs tombent le même mois.
- Lire plutôt la liquidité générale, qui tient compte de ce qui va rentrer.
Si tous vos clients vous payaient avec un mois de retard en même temps, combien de temps tiendriez-vous ? Ce ratio donne la réponse.
Lire l'articleLa liquidité
La liquidité mesure votre capacité à régler vos échéances proches, et là où votre trésorerie se coince : clients, stocks, fournisseurs.
À quoi ça sert : Détecter les tensions de trésorerie avant qu'elles n'arrivent.
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Et chez vous, il vaut combien ?
Déposez vos deux derniers bilans : ce ratio est calculé sur vos chiffres, comparé à votre secteur et expliqué en français simple, avec les autres.
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