Leasing, crédit-bail, LOA : qui est qui ?

Le leasing : le mot-valise

En France, « leasing » désigne dans le langage courant toute formule où l'on paie l'usage d'un bien plutôt que le bien lui-même. Ce n'est pas une catégorie juridique : c'est un raccourci qui recouvre plusieurs contrats très différents.

Le crédit-bail : le contrat encadré

Le crédit-bail est défini par la loi. Un établissement financier achète le bien que vous avez choisi, vous le loue pour une durée déterminée, et le contrat contient obligatoirement une promesse unilatérale de vente : une option d'achat, souvent symbolique, que vous levez ou non à la fin.

C'est cette option d'achat qui fait le crédit-bail. Sans elle, ce n'est pas du crédit-bail.

La location financière : sans option d'achat

Même mécanique, mais aucune promesse de vente. À la fin, vous restituez le bien, vous prolongez, ou vous renouvelez avec du matériel neuf. C'est la formule la plus fréquente pour l'informatique et les équipements qui se démodent.

Elle est souvent plus souple à obtenir, parce que le bailleur garde la pleine propriété et la valeur de revente du bien.

La LOA : le cousin des véhicules

Location avec option d'achat : c'est du crédit-bail, avec le vocabulaire de l'automobile. On la rencontre surtout sur les véhicules, avec des contraintes propres — kilométrage, état de restitution, entretien.

Ce qu'il faut vérifier avant de signer

• Y a-t-il une option d'achat, et à quel montant exactement ?
• Quelle est la durée, et que se passe-t-il si vous voulez sortir avant ?
• Les loyers sont-ils fixes, ou indexés ?
• Qui paie l'entretien, l'assurance, la maintenance ?
• Dans quel état le bien doit-il être restitué, et qui juge de cet état ?