Compte courant d'associé : dette ou fonds propres ? Tout dépend d'un document

Pourquoi c'est une dette par défaut

Un compte courant d'associé est juridiquement une somme que l'associé a prêtée à la société, et qu'il peut en principe réclamer. Pour un prêteur, cela signifie qu'une partie du financement de l'entreprise peut disparaître sur simple demande d'une personne — exactement le risque qu'il cherche à éviter.

C'est pourquoi un analyste le classe en dette financière : il entre dans le gearing, dans l'endettement total, et il ne compte pas dans les fonds propres. Pour beaucoup d'entreprises familiales, c'est ce classement qui dégrade le plus les ratios.

Ce que change une convention de blocage

Une convention de blocage est un écrit par lequel l'associé s'engage à ne pas réclamer sa créance pendant une durée déterminée, souvent alignée sur celle du crédit demandé. À partir de là, la somme est traitée en quasi-fonds propres : elle quitte la dette et rejoint le dénominateur des ratios de structure.

Les points à traiter avec un professionnel

• La durée du blocage : elle doit couvrir au moins la durée du crédit pour être pleinement prise en compte.
• La rémunération éventuelle du compte courant et son plafond de déductibilité, qui sont encadrés fiscalement.
• La situation du compte courant débiteur, qui est l'inverse et qui peut être interdit selon la forme sociale et la qualité de la personne.
• La répartition entre associés : un blocage partiel, par un seul associé, se négocie et a un effet proportionnel.
• L'alternative de l'incorporation au capital, plus définitive, qui modifie la répartition des parts.

La fiche de la ligne « comptes courants d'associés » L'autre option : l'incorporation au capital

À éviterRembourser un compte courant d'associé l'année qui précède une demande de financement. L'opération se voit — la dette diminue et la trésorerie aussi — et elle envoie le message inverse de celui qu'on veut donner : l'associé a récupéré son argent avant que la banque n'engage le sien.