Combien puis-je emprunter ? Calculer sa capacité d'emprunt
Votre capacité d'emprunt se calcule en trois lignes : CAF annuelle ÷ 1,3 = annuité maximale supportable ; annuité × durée du prêt ≈ capital empruntable ; plafonné par la règle dette totale ≤ 3 à 4 fois l'EBITDA. Une PME avec 80 K€ de CAF peut viser environ 250 à 300 K€ sur 5 ans, si son endettement existant le permet.
1 Le calcul que fait la banque (et que vous pouvez faire avant elle)
Étape 1 : votre CAF (résultat net + dotations). Étape 2 : retirez les annuités des crédits en cours. Étape 3 : divisez le solde par 1,3 (la marge de sécurité) : c'est l'annuité nouvelle que vous pouvez porter. Étape 4 : convertissez en capital selon la durée et le taux. Ce calcul en 4 lignes est exactement celui de l'analyste crédit.
2 Le plafond global : dette ÷ EBITDA
Même avec une belle CAF, la banque plafonne l'endettement total : au-delà de 3 à 4 années d'EBITDA de dette cumulée (crédit-bail compris), les comités bloquent. Vérifiez où vous en êtes avant de dimensionner la demande.
3 Exemple chiffré complet
PME : CAF 80 K€, annuités en cours 20 K€. Capacité d'annuité nouvelle : (80 − 20) ÷ 1,3 ≈ 46 K€ par an. Sur 5 ans à 4 % : environ 205 K€ empruntables. Contrôle : EBITDA 110 K€, dette existante 60 K€ → 205 + 60 = 265 K€ soit 2,4 × EBITDA : le dossier passe.
4 Ce qui augmente (vraiment) votre capacité
Renforcer la CAF (marges, charges), alléger les annuités (renégociation, rachat), consolider les fonds propres (mise en réserve, compte courant bloqué), réduire le BFR (acomptes, délais). Chaque euro de CAF gagné crée 4 à 5 € de capacité d'emprunt : c'est le levier le plus rentable qui existe.
Votre calcul en 5 lignes
- CAF = résultat net + dotations
- Annuités actuelles (tableau d'amortissement)
- Annuité max nouvelle = (CAF − annuités) ÷ 1,3
- Capital ≈ annuité × durée (à affiner au taux)
- Contrôle : dette totale ≤ 3-4 × EBITDA
Une heure avec un expert financier : votre dossier passé au crible, vos réponses préparées, vos arguments chiffrés. Vous entrez en rendez-vous banquier en sachant exactement quoi dire.
Vos questions
Quelle durée choisir pour maximiser le montant ?
La durée s'aligne sur la vie du bien financé : 3-5 ans pour du matériel, 7 pour du lourd, 15 pour l'immobilier. Allonger au-delà pour gonfler le montant est un signal négatif.
L'apport augmente-t-il la capacité d'emprunt ?
Indirectement mais puissamment : 20-30 % d'apport débloquent la décision et améliorent le taux. Et un prêt d'honneur ou une subvention comptent comme apport.
Ma capacité personnelle compte-t-elle pour l'entreprise ?
Pour les TPE, oui en partie : la banque regarde la caution possible et la cohérence de vos revenus. Mais le cœur du calcul reste la CAF de l'entreprise.
Et votre bilan, que va-t-il en penser ?
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